Brokers con alto apalancamiento: qué son y cómo elegir los mejores

Si eres un trader con cierta experiencia, ya sabrás que en 2018 la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) impuso límites al uso de alto apalancamiento para la apertura de posiciones en CFD. En particular, a los inversores minoristas se les permitió desde entonces operar con un apalancamiento máximo de 1:30 en Forex.

Para algunas clases de activos, el apalancamiento permitido es aún más bajo: por ejemplo, para las acciones, el apalancamiento máximo es 1:5 y para las criptomonedas es 1:2.

En esta guía, analizaremos cómo ha cambiado el marco regulatorio europeo en esta materia y cuáles son, a día de hoy, los mejores brokers con alto apalancamiento que ofrecen las mejores condiciones.

Los brokers online europeos se vieron obligados a implementar estas medidas restrictivas, destinadas principalmente a proteger a los usuarios con poca experiencia que utilizan productos complejos y riesgosos como los CFD.

Por otro lado, los traders experimentados son conscientes tanto de los riesgos como de los beneficios asociados al trading con alto apalancamiento. Algunos de estos traders han buscado activamente plataformas fuera de Europa que no impongan límites al uso del apalancamiento.

En el argot financiero, los brokers online que continúan ofreciendo alto apalancamiento han sido denominados brokers "no ESMA".

En esta guía, explicaremos en qué consiste el trading con alto apalancamiento y cuáles son los brokers con las mejores condiciones que ofrecen un apalancamiento de hasta 1:500.

Antes de explicar qué se entiende por apalancamiento y cuál es su mecanismo básico, retrocedamos un paso para definir brevemente qué son los CFD, es decir, los instrumentos financieros a los que se aplica el apalancamiento en el trading.

Los CFD (Contratos por Diferencia) son instrumentos financieros complejos que permiten especular sobre la subida o bajada del precio de un activo subyacente. En lugar de negociar físicamente el activo subyacente, las dos partes que entran en el contrato (es decir, el trader por un lado y el broker por el otro) se comprometen a intercambiar dinero en función de la variación del valor del subyacente.

Con el efecto del apalancamiento, el broker permite al trader abrir una posición en CFD utilizando solo una parte del valor nocional del contrato. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:500 será posible abrir una posición en un CFD con un valor nocional de 50.000€, teniendo en la cuenta solo 100€ (es decir, 50.000€ / 500). ¿Qué significa entonces operar con un apalancamiento de 1:500? Significa abrir una posición utilizando la quingentésima parte (o el 0,2%) del valor nocional del contrato.

Si, en cambio, utilizáramos un broker con un apalancamiento de 1:400, para abrir el CFD con un valor nocional de 50.000€, necesitaríamos en la cuenta un margen de 125€.

Por lo tanto, ¿cuándo se opera con apalancamiento? El apalancamiento en el trading se utiliza para responder a la necesidad de los traders con poco capital que, de otro modo, no podrían operar. Con el apalancamiento, los inversores pueden tener una exposición mayor que el capital invertido (hasta 500x), teniendo así la posibilidad de amplificar las ganancias y las pérdidas derivadas de las actividades de trading.

Como ya hemos anticipado en la sección inicial de esta guía, para poder utilizar brokers con los apalancamientos más altos hay dos alternativas:

• Declarar a un broker europeo que eres un cliente profesional
• Utilizar un broker extraeuropeo fuera de las directrices de la ESMA

Si para ser reconocido como cliente profesional es necesario cumplir con criterios específicos (por ejemplo, haber trabajado en el sector financiero o tener una cartera de inversiones de al menos 500.000€), para elegir un broker extra ESMA bastará con buscar un broker autorizado y supervisado por entidades reguladoras respetables. Fuera de Europa, excluyendo a Estados Unidos, las entidades reguladoras más respetables son las de Australia y Sudáfrica.

Veamos entonces cuáles son los mejores brokers con alto apalancamiento según nuestros análisis.