Si tiene una cuenta con DEGIRO desde hace más de 2-3 años, ya habrá oído hablar de los Fondos del Mercado Monetario (FMM) y de cómo los utilizaba DEGIRO para gestionar la liquidez de sus clientes.
De hecho, DEGIRO se fundó como broker online holandés. En los Países Bajos, el regulador no permite a las empresas de inversión (incluida DEGIRO) mantener el dinero de los clientes en forma de efectivo. En consecuencia, los fondos de los clientes se convirtieron en participaciones de FMM, es decir, fondos reconocidos que invierten principalmente en bonos del Estado triple A de Alemania, Francia y los Países Bajos.
La adquisición por parte de Flatex
Recientemente, sin embargo, DEGIRO fue adquirida por el banco alemán Flatex. Una de las principales ventajas de esta fusión es que DEGIRO pudo aprovechar la licencia bancaria de Flatex para ofrecer a sus clientes una gestión de liquidez más práctica y cómoda.
A partir de julio de 2020, de hecho, DEGIRO comenzó a asignar a los clientes un IBAN alemán para ser utilizado para depositar y retirar dinero de la cuenta de DEGIRO. Con este cambio, los fondos de los clientes comienzan a ser retenidos por Flatex Bank.
Para los clientes de DEGIRO, esta innovación tiene dos ventajas.
La primera ventaja es que cada cliente está protegido por el Fondo Alemán de Protección de Depósitos Interbancarios. Este fondo asegura a cada cliente hasta un máximo de 100.000€.
Anteriormente, DEGIRO se adhirió al Esquema de Protección al Inversor Holandés, que garantizaba a cada cliente hasta 20,000€.
Desde un punto de vista legislativo se puede considerar que DEGIRO ya no es un bróker online holandés: más bien puede considerarse un banco alemán debido a la adquisición de Flatex. Obviamente desde un punto de vista operativo, DEGIRO seguirá ofreciendo los servicios de intermediación online que la han distinguido en los últimos años.
La política de compensación sobre intereses negativos (hasta octubre de 2022)
Esta sección explica cómo se gestionaron los fondos de los clientes de DEGIRO hasta los últimos años, es decir, durante la época de tipos de interés negativos.
De hecho, la inversión en FMM generó rendimientos negativos debido al escenario de tipos de interés negativos. El interés negativo de los FMM se situó en torno al 0,70% anual.
Los fondos depositados en la cuenta corriente Flatex también generaron un interés negativo del 0,50%. Así pues, el interés negativo de la cuenta Flatex fue inferior al generado por los FMM, aunque ligeramente.
DEGIRO adoptó una política de compensación de estos rendimientos negativos: compensaría los primeros 2.500€ del saldo en efectivo de la cuenta DEGIRO. Por encima de esta cantidad, los intereses negativos corrían a cargo del cliente.
Los usuarios activos (es decir, los que generaban más de 350€ de comisiones en 60 días) se beneficiaban de la política de compensación para los primeros 100.000€ mantenidos en la cuenta Flatex.
Cómo se gestionan los fondos de los clientes (a partir de octubre de 2022)
Habiendo pasado la era de los tipos de interés negativos, ya no existe el problema de hacer frente a los rendimientos negativos de los depósitos de los clientes de DEGIRO.
Los fondos de los clientes de DEGIRO están ahora aparcados en una cuenta de depósito llamada DEGIRO-Cash Account.
Esta cuenta no genera ningún rendimiento sobre los saldos positivos de efectivo.
En su lugar, se aplica a la cuenta un tipo de interés deudor del 7,90% en euros.
En un momento en el que muchos brokers online y bancos ofrecen rentabilidades positivas por los saldos de efectivo no utilizados, esperamos que DEGIRO también empiece a remunerar a los clientes por el efectivo no invertido en la cuenta.
Disclaimer: Invertir implica riesgos.
