Se possiedi un conto con DEGIRO da più di 2-3 anni avrai già sentito parlare dei Fondi Comuni Monetari (FCM) e di come essi venivano utilizzati da DEGIRO per gestire la liquidità dei suoi clienti.
DEGIRO nasce infatti come broker online olandese. Nei Paesi Bassi il regolatore non permette alle imprese d’investimento (tra cui DEGIRO) di detenere il denaro dei clienti sotto forma di liquidità. Ne conseguiva che i fondi dei clienti venivano convertiti in quote di FCM, ovvero dei fondi riconosciuti che investono principalmente in Titoli di Stato tripla A come Germania, Francia e Olanda.
L'acquisizione da parte di Flatex
Negli anni passati, però, DEGIRO è stata acquisita dalla banca tedesca Flatex. Uno dei principali vantaggi di questa fusione è che DEGIRO ha potuto sfruttare la licenza bancaria di Flatex per offrire ai suoi clienti una gestione della liquidità più pratica e conveniente.
A partire da luglio 2020, infatti, DEGIRO ha iniziato ad assegnare ai clienti un IBAN tedesco da utilizzare per depositare e prelevare denaro dal conto DEGIRO. Con questa modifica, i fondi dei clienti DEGIRO iniziano ad essere custoditi da Flatex Bank.
Per i clienti DEGIRO questa novità comporta due vantaggi.
Il primo vantaggio è che ogni cliente è protetto dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi tedesco. Tale fondo assicura ogni cliente fino a un massimo di 100.000€. In precedenza, DEGIRO aderiva allo schema di protezione degli investitori olandese, che indennizzava ogni cliente fino a 20.000€.
Da un punto di vista legislativo si può considerare DEGIRO non più un broker online olandese: piuttosto può essere considerata una banca tedesca per via dell’acquisizione di Flatex. Ovviamente da un punto di vista operativo, DEGIRO continuerà ad offrire i servizi di brokeraggio online che l’hanno contraddistinta in questi anni.
La politica di compensazione sugli interessi negativi (fino a ottobre 2022)
In questo paragrafo viene spiegato come venivano gestiti i fondi dei clienti DEGIRO fino agli anni scorsi, ovvero durante l'era dei tassi negativi.
L’investimento nei FCM generava infatti dei rendimenti negativi a causa dello scenario di tassi negativi. Gli interessi negativi maturati sui FCM si attestavano intorno allo 0,70% annuo.
Anche i fondi detenuti sul conto corrente Flatex generavano un interesse negativo dello 0,50%. Seppur di poco, quindi, gli interessi negativi sul conto Flatex erano più bassi di quelli generati dai FCM.
DEGIRO adottava una politica di compensazione su tali rendimenti negativi: esso infatti si impegnava a compensare i primi 2.500€ detenuti sul saldo di cassa del conto DEGIRO. Al di sopra di tale cifra, gli interessi negativi erano a carico del cliente.
Gli utenti attivi (ovvero quelli che generavano più di 350€ di commissioni in 60 giorni) beneficiavano della politica di compensazione per i primi 100.000€ detenuti sul conto corrente Flatex.
Come vengono gestiti i fondi dei clienti (da ottobre 2022 in poi)
Superata l'epoca dei tassi negativi, non sussiste più il problema di affrontare i rendimenti negativi sui depositi dei clienti DEGIRO.
I fondi dei clienti DEGIRO ad oggi vengono parcheggiati su un conto deposito denominato DEGIRO-Cash Account.
Questo conto non genera nessun rendimento sui saldi di cassa positivi.
Sugli scoperti del conto invece viene applicato un tasso d'interesse debitore del 7,90% sul conto in EUR.
In un periodo in cui molti broker online e banche offrono dei rendimenti positivi sul saldo di cassa inutilizzato, ci auguriamo che anche DEGIRO possa iniziare a remunerare i clienti sulla liquidità non investita sul conto.
Disclaimer: Investire comporta dei rischi.
Recensioni DEGIRO vs altri broker (1 vs 1):
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